8 concepții greșite despre Rezerva Federală; Debunked

Bankrate.com este un serviciu de comparație independent, acceptat de publicitate. Ofertele care apar pe acest site provin de la companii de la care Bankrate.com primește despăgubiri. Această compensație poate afecta modul și locul în care produsele apar pe acest site, inclusiv, de exemplu, ordinea în care pot apărea în categoriile de listare. Alți factori, cum ar fi propriile reguli proprii ale site-ului web și probabilitatea aprobării creditului solicitanților, au, de asemenea, un impact asupra modului și locului în care produsele apar pe acest site. Bankrate.com nu include întregul univers de oferte financiare sau de credit disponibile.

Bankrate are parteneriate cu emitenți, inclusiv, dar nu se limitează la, American Express, Bank of America, Capital One, Chase, Citi și Discover.

Munca Rezervei Federale poate fi adesea complexă. Nu este de mirare că instituția este învăluită în atâta mister.

Fie că este vorba de credința că Fed imprimă bani sau de ideea că a avea o bancă centrală este neconstituțională, probabil că ați întâmpinat unele afirmații sălbatice atunci când încercați să aflați despre ceea ce S.U.A. banca centrală chiar o face. Însă, în cea mai mare parte, aceste afirmații sunt doar neadevărate - dar sunt perpetuate de natura complicată a postului.

Rezerva Federală a fost creată de Congres în 1913 pentru a menține stabilitatea economică și financiară în toată țara. Brațul de stabilire a ratelor Fed, Comitetul Federal pentru Piața Deschisă (FOMC), face acest lucru în special prin creșterea sau scăderea ratelor dobânzii. După criza financiară din 2008, Fed a preluat, de asemenea, noi roluri de reglementare, acționând ca un câine de pază asupra celor mai mari instituții financiare din lume.

Dar o mulțime de alte afirmații se strecoară. Iată cele mai frecvente opt concepții greșite despre ceea ce SUA potrivit expertilor, banca centrală face o explicație a motivelor pentru care sunt false

Care sunt cele mai mari concepții greșite despre Rezerva Federală?

Fedul este vinovat pentru ratele de credit ipotecar și de studii.
Fed acționează singur, fără supraveghere sau supraveghere.
Fed imprimă bani.
Fed este finanțat - sau se îmbogățește - prin banii contribuabililor.
Fed acționează având în vedere Wall Street.
Fed este neconstituțională.
Fed poate preveni inegalitatea veniturilor.
Fed poate elimina ciclul economic.

Înțelegere greșită Nr. 1: Fed este de vină pentru ratele creditelor ipotecare și ale studenților

Când vă gândiți pentru prima dată la o rată a dobânzii, probabil că vă gândiți la ceea ce plătiți pentru ipoteca dvs. Probabil că vă confruntați cu ideea tarifelor de drumeții ale Fed, dacă aveți o rată variabilă sau vă gândiți să cumpărați o casă în viitorul apropiat.

Cu toate acestea, aceste rate nu sunt chiar legate de mișcările politicii Fed. Caz de caz: Fed în decembrie a crescut ratele pentru a patra oară în 2018, dar ratele ipotecare au scăzut. Aceste împrumuturi pe termen lung pentru locuințe sunt dictate în special de factori conduși de piață, cum ar fi randamentul trezoreriei pe 10 ani.

Dar această concepție greșită poate avea ceva adevăr. În timpul crizei financiare, Fed a redus rata fondurilor alimentate la aproape zero și încă nu a fost suficientă pentru a stimula economia. Drept urmare, S.U.A. banca centrală a dorit să reducă ratele pe termen lung la produse precum ipotecile. Președintele Fed, Ben Bernanke, a conceput un plan pentru a începe să cumpere Trezorerie și titluri de valoare garantate ipotecar pentru ca acest lucru să se întâmple, o inițiativă cunoscută sub denumirea de „relaxare cantitativă”.

O creștere a ratelor Fed ar putea, de asemenea, să pară că ar fi un pumn în sânge pentru milioanele de americani care au datorii de împrumut studențesc. Dar nici ratele dobânzii nu sunt legate de rata fondurilor federale.

Aceste două rate ar fi fost mai strâns legate, dacă Sen. Elizabeth Warren (D-Massachusetts) a văzut că legislația ei se realizează. În 2013, Warren a lansat un proiect de lege intitulat „Legea privind echitatea împrumuturilor pentru studenți”. Legislația a fost concepută pentru a impune ca Congresul să stabilească rata dobânzii împrumutului studențesc să fie aceeași cu rata dobânzii de reducere a Fed, care este rata pe care Fed o percepe băncilor care acordă credite pentru a satisface SUA. necesitatea rezervării peste noapte a băncii centrale. De obicei, a fost cu aproximativ un punct procentual mai mare decât rata fondurilor federale, dar fluctuează în funcție de condițiile economice.

"Dacă Congresul permite dobânzilor dobânzilor la împrumuturile studențești în această vară, copiii noștri vor plăti rate de nouă ori mai mari decât marile bănci pentru împrumuturile lor guvernamentale", a spus Warren într-o declarație însoțitoare. "Este gresit."

Dar acea legislație nu a devenit niciodată o lege. Ratele dobânzilor la împrumuturile studențești sunt impuse de Congres, în special de Departamentul Educației. Și dacă luați un împrumut studențesc de la un creditor privat, cel mai probabil este determinat de scorul dvs. de credit.

Dacă Fed ar decide că dorește să aibă o mână de control în ratele dobânzilor la împrumuturile studențești, ar necesita o inițiativă similară cu relaxarea cantitativă, spune Andrew Szczurowski, CFA, manager de portofoliu la Eaton Vance.

„Dacă credeau că datoria împrumutului studențesc în miliarde de dolari este o problemă pentru economie, ar putea cumpăra datoria împrumutului studențesc pentru a reduce prețurile”, spune Szczurowski. „Fed nu controlează această rată. La sfârșitul zilei, din păcate, nu este vina Fed. "

Înțelegere greșită Nr. 2: Fed acționează singur, fără supraveghere sau supraveghere

Căutați „Rezerva Federală” pe rețelele de socializare și probabil veți întâlni această frază: „Auditați Fed!” Cel mai probabil provine din teama (sau teoria conspirației, cu adevărat) că SUA banca centrală controlează guvernul - și lumea.

Dar, în realitate, Fed este auditată și are o supraveghere imensă, chiar dacă este independentă din punct de vedere tehnic de Congres. Cu alte cuvinte, doar pentru că oficialii pot alege să crească sau să scadă ratele dobânzii după cum consideră potrivit, nu înseamnă că nu trebuie să respecte regulile.

Când vine vorba de băncile regionale de rezervă ale Fed, fiecare dintre acestea este auditată anual de o firmă independentă de contabilitate publică selectată de consiliul de administrație. În 2018, acesta a fost Klynveld Peat Marwick Goerdeler sau KPMG.

După cum cere Consiliul guvernatorilor, firma trebuie să rămână independentă de Fed în toate problemele. Potrivit consiliului guvernatorilor, acesta nu poate sfătui niciuna dintre băncile de rezervă și nici nu are nicio afiliere la Fed care ar putea afecta imparțialitatea acesteia.

Consiliul guvernatorilor este, de asemenea, auditat, dar Biroul inspectorului general găsește entitatea pentru aceasta. Compania selectată întocmește un raport privind „conformitatea și controlul intern asupra raportării financiare în conformitate cu standardele guvernamentale de audit”, potrivit Fed. În plus, Biroul inspectorului general efectuează, de asemenea, propriile sale audituri, revizuiri și investigații referitoare la activitățile și operațiunile consiliului, inclusiv sarcinile de securitate și supraveghere ale Fed pe care și le-a asumat în urma crizei financiare.

Rapoartele rezultate sunt publicate anual pe site-ul web al consiliului guvernatorilor.

În plus, fiecare titlu de trezorerie pe care Fed îl deține este, de asemenea, pus la dispoziție, până la fiecare detaliu minuțios, de la data scadenței sale până la CUSIP, care este în esență un număr de serie pentru fiecare obligațiune.

Legea privind ocuparea forței de muncă completă Humphrey-Hawkins din 1978 impune, de asemenea, Fed să raporteze semestrial atât Camerei Reprezentanților, cât și Senatului cu privire la evoluțiile politicii economice și monetare. În aceeași linie, oficialii Fed călătoresc în țară între timp, între întâlniri, ținând discursuri și observații publice pentru a ajuta oamenii de zi cu zi și piețele să înțeleagă ce fac și de ce o fac.

„Există această idee comună conform căreia Fed este acest templu secret”, spune W. Michael Cox, profesor de economie la Universitatea Metodistă de Sud, care a fost anterior economist-șef la Fedul din Dallas. "Dar Fed a fost creat de Congres și poate fi necreat de Congres."