Alegerea entității LLC vs.

Tot ce trebuie să știți despre finanțare, creșterea și scalarea startup-ului.

alegerea

Aveți în vedere ce tip de entitate să formați pentru noua dvs. afacere?

Să presupunem că l-ați restrâns fie la o corporație C, fie la o societate cu răspundere limitată (LLC) impozitată ca societate comercială. Poate că nu luați în considerare o corporație S pentru că fie nu vă calificați, fie nu doriți să renunțați la șansa de a încorpora și să profitați în continuare de scutirea de acțiuni calificată pentru întreprinderile mici mai târziu - ceea ce puteți face dacă începeți ca o LLC impozitată ca un parteneriat, dar nu dacă începeți ca o corporație S. (mai multe despre aceasta mai jos.)

Deci, în această situație, ce entitate ar trebui să alegeți: o LLC impozitată ca parteneriat sau o corporație C.?

Alegerea dacă o corporație C sau o LLC este cea mai bună alegere de entitate pentru părțile interesate și afacerea implică să vă puneți o serie de întrebări diferite. Acestea includ:

    • Vrei sau intenționezi să strângi capitaluri proprii de la investitori îngeri sau fonduri de risc?
    • Doriți sau intenționați să acordați premii de stimulare a echității furnizorilor de servicii?
    • Vrei să urmezi calea tradițională a încercării de a construi o afacere pentru a o vinde?
    • Doriți să construiți afacerea pentru a o opera pentru a împărți profiturile cu proprietarii în mod regulat și continuu, fără presiune de a o vinde pentru a obține lichidități pentru investitorii și deținătorii de opțiuni de acțiuni?
    • Care credeți că va fi cea mai probabilă ieșire pentru companie, pe baza a ceea ce știți acum?

LLC vs. C Corporation

Dacă doriți să urmați calea tradițională de strângere de capital, emiterea de premii compensatorii de stimulare a capitalului propriu și creșterea rapidă a afacerii puteți ajunge la o ieșire, atunci începeți ca o corporație C (de obicei în Delaware) are cel mai mult sens. Beneficiile adoptării acestei căi tradiționale sunt amplificate într-un mod dramatic prin excluderea de 10 milioane de dolari de la impozite pentru stocurile calificate de întreprinderi mici deținute timp de cel puțin 5 ani, care este un beneficiu aplicabil doar corporațiilor C și nu este disponibil pentru SRL-uri.

Cu toate acestea, dacă nu doriți neapărat să construiți o afacere pentru a o vinde și nu doriți să simțiți presiunea investitorilor sau a deținătorilor de opțiuni pentru a le crea lichidități, LLC-urile oferă o alternativă interesantă. Cu un SRL, deoarece există un singur strat de impozite, este mai ușor să distribuiți numerar în mod continuu decât cu o corporație C. Acest lucru nu este la fel de ușor de realizat în formatul corporației, deoarece corporațiile C plătesc impozite, iar apoi acționarii lor plătesc din nou impozite atunci când banii sunt distribuiți.

Mai jos este o analiză pro contra a acestor două tipuri diferite de entități în ceea ce privește problemele cele mai frecvent considerate.

Avantajele LLC; C Dezavantaje ale corporației

Nivel unic de impozitare

LLC-urile sunt entități de trecere: venitul lor este supus unui singur nivel de impozitare, la nivelul membrilor (până la 37 la sută plus impozitul pe venit de stat, dacă este cazul). Veniturile corporației AC sunt supuse impozitului (la o rată de 21 la sută), iar orice distribuție de „dividende” a câștigurilor și profiturilor către acționari care au fost deja impozitate la nivelul corporației C sunt, de asemenea, impozabile acționarilor (la o rată de până la 23,8 la sută) (adică venitul poate fi impozitat de două ori). Astfel, deoarece LLC-urile sunt entități de trecere și veniturile din afaceri sunt impozitate o singură dată, v-ați aștepta ca acestea să fie, de obicei, mai eficiente din punct de vedere fiscal decât corporațiile C.

Vânzarea de active

Cumpărătorii de companii preferă, dacă este posibil, să obțină un pas de bază în activele afacerii achiziționate. Acest lucru este posibil cu un LLC și nu este posibil cu o corporație C fără a declanșa un al doilea strat de impozite. Aceasta este probabil cea mai mare plângere sau îngrijorare cu corporațiile C.

Trecerea pierderilor

În general, pierderile, deducerile, creditele și alte elemente de beneficii fiscale trec către membrii unei LLC și pot compensa alte venituri din declarațiile lor fiscale individuale (sub rezerva regulilor de limitare a pierderilor de activitate pasivă, regulilor de limitare a riscului, regulilor de limitare a bazelor și altor potențiale limitări). Pierderile unei corporații C nu trec către acționarii săi.

Distribuții fără impozite ale bunurilor apreciate

Un LLC poate distribui proprietăți apreciate membrilor săi fără a obține recunoaștere către LLC sau membrii săi, facilitând tranzacțiile derivate. Distribuirea de către o societate C a bunurilor evaluate acționarilor săi este supusă impozitului la nivel corporativ și, eventual, la nivelul acționarilor.

Baza Step Up

Membrii primesc o creștere de bază în interesele lor LLC pentru veniturile lăsate în LLC și care nu sunt distribuite. Deoarece nu există o trecere a veniturilor în corporațiile C, acest lucru nu este adevărat în corporațiile C.

Formare fără taxe

Proprietatea apreciată poate fi, în general, contribuită la LLC fără taxe în temeiul uneia dintre cele mai largi prevederi de nerecunoaștere din IRC (secțiunea 721 din IRC). Capitalizările fără impozite pentru corporațiile C trebuie să respecte prevederile mai restrictive ale IRS pentru a fi scutite de impozite (adică, secțiunea 351 a IRC), deși acest lucru nu este de obicei o problemă.