Sberbank, banca care încearcă să modeleze viitorul Rusiei

Cel mai mare creditor al Kremlinului se diversifică sub aliatul lui Putin, Herman Gref, dar amenințarea cu mai multe sancțiuni îi face pe investitori nervoși

Într-un sat bucolic de la periferia Moscovei se află un campus în stil Palo Alto. Construit cu marmură italiană maronie decolorată, rezultatul muncitorilor care așează piatra prea repede în timp ce se grăbeau să termine înainte de o vizită planificată a președintelui Vladimir Putin, este un loc puțin probabil să elaboreze un plan de reformare a Rusiei.

Dar acesta este obiectivul lui Herman Gref, director executiv al Sberbank de stat, care încearcă să folosească tehnologia și tehnicile de management occidentale pentru a trage compania și, împreună cu ea, Rusia în lumea modernă. Angajații vizitează în mod regulat campusul, care servește ca universitate corporativă a băncii, pentru programe de studiu concepute de Insead, precum și pentru cursurile proprii ale Sberbank. Acestea includ sesiuni de realitate virtuală care simulează a fi un bărbat în vârstă cu glaucom care se luptă să plătească o factură într-una din cele peste 16.000 de sucursale ale Sberbank.

În cei aproape 11 ani de conducere a celui mai mare creditor al Kremlinului - cu active totale de 25,8 miliarde dolari (390 miliarde dolari) - concentrarea maximă a domnului Gref asupra viitorului a transformat Sberbank. Odată considerat moribund și corupt, chiar și conform standardelor rusești, Sberbank era considerat a fi dincolo de economisire. Un deceniu mai târziu, chiar și critici de la Kremlin, precum liderul opoziției, Alexei Navalny, au lăudat eforturile de reformă ale băncii.

În ciuda faptului că a fost supusă sancțiunilor SUA și UE care limitează accesul pe piețele internaționale ale datoriilor începând cu 2014, banca a înregistrat patru trimestre record din șase în ultimii ani. Profitul său record de Rbs749bn anul trecut a reprezentat cea mai mare parte a veniturilor într-un sector bancar de stat altfel tulburat.

Încarnarea sa anterioară ca monopol al economiilor Uniunii Sovietice a oferit Sberbankului avantaje naturale. Păstrează aproape o strangulare pe piața cu amănuntul, deținând 46% din depozite și deservind 110 milioane de clienți și este deținută majoritar de banca centrală rusă, care nu are intenția de a o privatiza.

Dar succesul dlui Gref, spun colegii, vine din valorificarea resurselor uriașe ale Sberbank pentru a arăta că reformele liberaliste radicale sunt posibile în Rusia, unde amicismul dominat de stat a prins rădăcini în timpul domniei de 18 ani a lui Putin. „Este absolut practic dacă aveți resurse, oameni și tehnologie. Și s-a întâmplat aleatoriu pentru că s-a întâmplat să apară acest tip german Gref ”, spune un fost director bancar.

Consilier Putin din anii 1990, Gref spune că modelul Sberbank oferă Rusiei o cale de ieșire din dependența sa de petrol și gaze. „Dacă se vor produce reforme structurale și creșterea economică este mai mare, atunci am putea obține rezultate și mai semnificative”, spune el. „Imaginați-vă dacă creșterea economică ar fi de 4% în loc de 2. [comerțul] nostru cu amănuntul ar crește cu 22%, iar blocul nostru corporativ ar crește cu 12-13%.

Dar, spun aliații, calea pe care a luat-o pe Sberbank nu a fost urmată de Rusia. „Este un univers paralel”, spune fostul executiv. „Nu există cerere pentru asta. Am făcut o sesiune de guvernare gazillion la reuniunile lunare oligarhice și majoritatea oamenilor ne-au scos doar ca ciudat. ”

Acum, sprijinul de la Kremlin care a susținut succesul Sberbank amenință să se transforme într-o piatră de moară la gât. Sancțiunile existente au pus capăt efectiv planurilor lui Gref de extindere în vest, în timp ce SUA ia în considerare noi sancțiuni împotriva Rusiei, care ar înscrie pe lista neagră a băncilor de stat. „Acționarii noștri din SUA sunt cei mai buni oameni de lobby”, spune un executiv. „Dar geopolitica limitează ceea ce putem face”.

Copilul unei familii etnice germane exilat în Asia centrală de Stalin, dl Gref, în vârstă de 54 de ani, a crescut în Kazahstanul și Siberia sovietice înainte de a se muta la Sankt Petersburg pentru a studia dreptul în 1990. Supervizorul său Anatoly Sobchak, o figură de frunte în mișcarea democratică rusă, a devenit primar un an mai târziu l-a adus în guvernul orașului, unde a lucrat alături de domnul Putin și alți viitori înalți oficiali.

Numit ministru al economiei de către dl Putin în 2000, dl Gref a devenit un avocat principal al reformelor liberale. El a promovat cu succes o rată de impozitare fixă de 13% - o măsură de referință într-un moment în care evaziunea era abundentă. Ministerul a început privatizarea mai multor companii de stat și a făcut lobby pentru ca Rusia să adere la Organizația Mondială a Comerțului, ceea ce a făcut în cele din urmă în 2011.

Cu toate acestea, la al doilea mandat al dlui Putin, impulsul agendei de reformă a subvenționat. „După 2004 a fost evident că vântul se schimbă. Rusia a fost lovită de această ploaie aurie: prețurile petrolului au crescut, bugetul și economia au crescut exponențial ”, spune Andrei Sharonov, apoi adjunct al dlui Gref la minister, acum decan al școlii de afaceri Skolkovo. „A existat această euforie în care oamenii au crezut că au existat suficiente reforme și lucrurile au început să se miște în cealaltă direcție”

Actualii și foștii colegi ai domnului Gref descriu mutarea sa la Sberbank ca o încercare de a arăta Kremlinului că reforma este posibilă și scalabilă. „Avem acest slogan în interiorul băncii:„ când schimbăm Sberbank, schimbăm țara ””, spune Lev Khasis, primul vicepreședinte executiv al Sberbank.

Poziția Sberbank este atât de dominantă că ratele sale de creditare dictează în esență condițiile întregii piețe. Dar situația sa la sosirea dlui Gref era groaznică.