Japonia va introduce un ghișeu unic; Servicii financiare Intermediar de afaceri; Licență Morrison; Foerster

La 5 iunie 2020, dieta a adoptat amendamente la Legea cu privire la vânzări, etc. de instrumente financiare [1] care introduc, printre altele, un sistem de înregistrare a furnizorilor unici de servicii intermediare de servicii financiare. [2] Ca urmare a acestor modificări, care vor intra în vigoare la o dată care urmează să fie stabilită printr-un ordin de cabinet (dar, în orice caz, în termen de 18 luni de la publicarea lor [3]), Legea privind vânzările, etc. a instrumentelor financiare va fi redenumită ca „Legea privind furnizarea de servicii financiare” („Legea”). Legea delegă autoritatea de a propune cerințe de reglementare detaliate Agenției pentru Servicii Financiare („ASF”), care publică de obicei proiecte de reglementări pentru comentarii publice cu câteva luni înainte de intrarea lor în vigoare.

Conform legilor existente, licențele și/sau alte cerințe pentru agențiile de operare sau serviciile intermediare referitoare la produsele financiare sunt stabilite în statutele și reglementările separate care reglementează industriile respective. În temeiul legii, un furnizor de servicii intermediare poate furniza servicii intermediare cu privire la produsele financiare din diferite sectoare de activitate acoperite de lege prin obținerea unei înregistrări ca operator financiar intermediar de servicii financiare și desemnarea categoriilor de întreprinderi intermediare de servicii financiare în care se va angaja.

Mai jos este un rezumat al reglementărilor introduse de lege.

Categorii de întreprinderi intermediare de servicii financiare acoperite de lege

Întreprinderile intermediare de servicii financiare care vor fi acoperite de lege constă din următoarele categorii [4]:

• Intermedierea tranzacțiilor de depozit, etc.
• Intermedierea tranzacțiilor de asigurare;
• Intermedierea tranzacțiilor cu valori mobiliare, etc. și
• Intermedierea împrumuturilor acordate de operatorii de afaceri de creditare.

Fiecare dintre aceste categorii este definită după cum urmează.

1. Intermedierea tranzacțiilor de depozit, etc.
   1. Intermedierea contractelor de depozit între bănci și alte instituții financiare de depozitare autorizate în Japonia („Instituții financiare”) și clienții acestora; [5]
   2. Intermedierea contractelor de împrumut de bani sau tranzacții de reducere a notelor între instituțiile financiare și clienții acestora (contracte de împrumut încheiate de operatorii de afaceri de împrumut de bani] [6] cu clienții acestora, care sunt clasificate în categoria (4) de mai jos, sunt excluse din această categorie [ 7]); și
   3. Intermedierea contractelor pentru serviciile de transfer de fonduri furnizate între instituțiile financiare și clienții acestora. [8]
2. Intermedierea tranzacțiilor de asigurare

Intermedierea contractelor de asigurare între companiile de asigurări, companiile de asigurări străine sau operatorii de afaceri de asigurări pe termen scurt, cu valoare redusă, autorizați în Japonia ca asigurători și clienții lor respectivi. [9]

1. Intermedierea tranzacțiilor cu valori mobiliare, etc.
   1. Intermedierea contractelor de vânzare și cumpărare de valori mobiliare încheiate între brokeri/dealeri de valori mobiliare înregistrați în Japonia (sub rezerva anumitor excepții), instituții financiare din Japonia autorizate să se angajeze în afaceri de brokeri/dealeri de valori mobiliare sau manageri de investiții în valori mobiliare înregistrate în Japonia ( colectiv, „Brokeri/dealeri de valori mobiliare”) și clienții lor respectivi; [10]
   2. Intermedierea plasării comenzilor către Brokeri/Dealeri de valori mobiliare de către clienții acestora pentru tranzacții cu instrumente financiare derivate sau valori mobiliare derivate pe piețele valutare japoneze sau pe piețele valutare (care sunt desemnate în conformitate cu Legea instrumentelor financiare și a schimbului (Legea nr. 25 din 13 aprilie, 1948; „FIEA”) [11];
   3. Solicitări în numele brokerilor/dealerilor de valori mobiliare în oferte publice sau plasamente private de valori mobiliare [12]; și
   4. Intermedierea contractelor de consultanță în investiții sau de gestionare a investițiilor între brokeri/dealeri de valori mobiliare și clienții acestora. [13]
2. Intermedierea împrumuturilor acordate de operatorii economici de creditare

Intermedierea contractelor de împrumut sau a contractelor de reducere a notelor între creditorii de bani autorizați conform Legii privind împrumuturile de bani [14] și clienții acestora. [15]

Important, tranzacțiile desemnate de FSA ca necesită explicații extrem de profesionale către clienți conform reglementărilor care urmează să fie promulgate de FSA („Regulamentele FSA”) vor fi excluse din domeniul de aplicare al tranzacțiilor care pot fi intermediate de operatorii de afaceri intermediari ai serviciilor financiare în fiecare dintre categoriile la care se face referire mai sus. Ca rezultat, produsele financiare pe care un intermediar de servicii financiare le poate intermedia în temeiul legii vor fi limitate la produse relativ simple, simple, deși este necesar să așteptați până când proiectul de regulamente ASF va fi publicat pentru a confirma ce produse financiare pot fi intermediate. de către operatorii intermediari de servicii financiare. [16]

Înregistrare ca operator intermediar de servicii financiare

Pentru a vă angaja în întreprinderile intermediare de servicii financiare, este necesar să vă înregistrați la ASF în conformitate cu legea.

Orice persoană sau entitate (inclusiv entități non-corporative) poate solicita o înregistrare conform Legii, dar orice corporație străină care solicită este obligată să aibă un sediu comercial în Japonia și un reprezentant rezident în Japonia. [17]

Cererea trebuie să identifice, de asemenea, categoriile de servicii intermediare în care solicitantul are în vedere angajarea și o descriere a metodelor pe care le va utiliza pentru a desfășura categoriile identificate de servicii intermediare. În plus, dacă serviciile intermediare urmează să fie furnizate prin computere sau sisteme de telecomunicații (al căror domeniu de aplicare va fi clarificat de regulamentele ASF („Serviciul financiar electronic intermediar de afaceri”)), aplicația trebuie să clarifice această intenție.

Detaliile referitoare la alte elemente care trebuie descrise în cereri și anexele necesare sunt delegate Regulamentelor ASF și vor fi publicate în continuare.

ASF va respinge cererile în cazul în care solicitantul sau oricare dintre ofițerii săi (sau o corporație pentru care un astfel de ofițer a acționat ca ofițer) a fost supus unor sancțiuni penale, administrative sau de altă natură legate de anumite servicii financiare din Japonia sau de orice jurisdicție străină sau în cazul în care solicitantul se încadrează în oricare dintre celelalte motive enumerate în lege [18] sau în regulamentele FSA, astfel cum este delegat de lege.

---