Cum să citiți un bilanț Activele curente The Motley Fool
Ce fonduri are o companie în favoarea sa?
Prima componentă majoră a bilanțului este activele circulante. Aceste active pot fi convertite cu ușurință în numerar într-un singur ciclu de funcționare - timpul necesar companiei pentru a vinde un produs și a colecta numerar din acea vânzare, adesea între 60 și 180 de zile.
Companiile au nevoie de active curente pentru a-și finanța operațiunile de zi cu zi. În cazul în care activele circulante nu se încadrează, compania va trebui să se lupte pentru alte surse de finanțare pe termen scurt, fie preluând datorii (salut, plăți ale dobânzilor) sau emițând mai multe acțiuni (salut, diluarea acționarilor).
Există cinci tipuri principale de active circulante:
- Numerar și echivalente
- Investiții pe termen scurt și lung
- Creanțe de încasat
- Inventare
- Cheltuieli preplătite
Numerar și echivalente
Aceste active sunt literalmente bani în bancă: numerar rece, greu sau ceva echivalent, cum ar fi obligațiunile la purtător, fondurile pieței monetare sau cărțile de benzi desenate de epocă. (OK, poate nu ultima). Întrucât activele complet lichide, numerarul și echivalentele ar trebui să primească un respect special de la acționari. Dacă o companie nu are nimic mai bun de a face cu aceste fonduri, ar putea să vi le trimită prin poștă direct ca un dividend gras sau să le folosească pentru a cumpăra acțiuni și pentru a crește valoarea acțiunilor dvs.
investitii pe termen scurt
Acestea reprezintă următorul pas peste numerar și echivalente. În mod normal, acestea intră în joc atunci când o companie are atât de mulți bani la îndemână încât își poate permite să o lege pe o parte din obligațiuni care durează mai puțin de un an. Acești bani nu pot fi lichefiați imediat fără un efort, dar câștigă o rentabilitate mai mare decât banii vechi simpli. Numerarul și investițiile oferă acțiunilor valoare imediată și, deși nu sunt complet ușor de lichidat, pot fi distribuite acționarilor cu un efort minim.
Creanțe de încasat
În mod normal prescurtat ca A/R, acestea sunt fonduri pe care clienții le datorează în prezent unei companii. Au primit produsele companiei, dar nu au plătit încă pentru acele bunuri sau servicii. Companiile cumpără în mod obișnuit bunuri și servicii de la alte companii la credit. Deși A/R este aproape întotdeauna transformat în numerar într-o perioadă scurtă de timp, unii clienți nu sunt atât de sârguincioși. În cazuri rare, companiile trebuie să anuleze creanțele neperformante dacă au livrat bunuri sau au furnizat servicii unui client care nu dorește sau nu poate plăti.