Bne IntelliNews - Investitorii întreabă ce bancă rusă domino va fi următoarea care va răsturna
Sectorul bancar rus a fost devastat de o altă mini-criză după prăbușirea a două așa-numite bănci Garden Ring - băncile comerciale de la Moscova, care au fost favorizate de Banca Centrală a Rusiei (CBR) - care au costat statul miliarde de ruble. Întrebarea arzătoare este acum: cine urmează?
Prăbușirea descoperirii corporative financiare și preluarea de către CBR la sfârșitul lunii august a dus la o salvare de 1,1 miliarde de dolari (16 miliarde de dolari), care este aproape de mărimea deficitului bugetar federal al întregii țări pentru acest an. A fost rapid urmat de Binbank, care a fost prins în flak și a fugit la autoritatea de reglementare pe 20 septembrie.
Eșecurile băncii au făcut ca avertismentul analistului Alfa Bank, Serghei Gavrilov, la mijlocul lunii august să pară profetic. El i-a numit atât pe Otkritie, cât și pe Binbank ca fiind susceptibili de a avea probleme într-o notă trimisă clienților și a fost condamnat de autoritatea de reglementare pentru semănarea discordiei care ar putea submina sectorul. În nota sa, Gavrilov a numit încă două bănci comerciale de frunte, Promsvyazbank (PSB) și Credit Bank of Moscow (CBOM), ca fiind în pericol.
Costul salvării Discovery și Binbank este deja atât de mare, încât ultimul lucru pe care CBR vrea să îl vadă este o altă bancă Garden Ring. Aceste bănci - așa-numite așa cum au toate birouri în interiorul șoselei de centură care înconjoară centrul Moscovei - toate au mai multe caracteristici.
Toate au fost folosite de CBR pentru a salva băncile mai mici care nu au reușit, ceea ce au făcut cu toții rău. Toți au devenit din ce în ce mai expuși întreprinderilor de stat (SOE), care sunt clienți mari și profitabili până când sunt lăsați. Toți au detașat fonduri de pensii, folosind fluxul de numerar al primelor pentru a-și finanța propriile afaceri. Toți și-au extins afacerile pentru a cumpăra alte companii și, astfel, au recreat, într-o măsură din ce în ce mai mare, grupurile financiar-industriale sau FIG, care au dominat economia în anii '90. Toți au crescut foarte repede, prea repede pentru a-și putea gestiona afacerile în mod eficient. Și chiar împărtășesc unii dintre aceiași acționari.
BERD deține o participație de 11,7% la PSB, oferindu-i o strălucire de respectabilitate. Dar, de asemenea, în acționariatul său sunt două dintre celelalte bănci Garden Ring - grupul Binbank și Credit Bank din Moscova - cu aproximativ 10% fiecare.
În plus, fondul de pensii al grupului de proprietăți O1 deține încă 10% din 2015. 01 este deținută de Boris Mints, iar fiul său Dmitri se află în consiliul de administrație al PSB (care a fost prezentat de IntelliNews în povestea revistei sale din septembrie despre prăbușirea Discovery). Mints a fost unul dintre fondatorii Otkritie, dar a renunțat la bancă în 2013 din motive care nu sunt clare și s-a mutat la PSB.
Alfa Bank este singura dintre cele cinci bănci Ring Garden care nu participă la acest cerc incestuos și este cea mai robustă.
Într-o mișcare de precauție, CBR a adăugat CBOM pe lista băncilor de importanță strategică la scurt timp după nota lui Gavrilov ca o modalitate simplă de a scurta încrederea în bancă și de a preveni ieșirile de fonduri ale deponenților care pun viața în pericol. O bancă extrem de profitabilă, specializată în alimentarea întreprinderilor private și a încasărilor de numerar, banca este considerată de analiști ca fiind cea mai solidă dintre cele patru bănci numite.
Prin urmare, atenția se concentrează asupra PSB, care pare a fi cel mai probabil să aibă probleme în continuare. În mod ironic, pe măsură ce bătăile colly din acest sector au crescut în august, întreprinderile de stat și-au mutat conturile către PSB, care a văzut ca depozitele sale de la aceste companii sări cu 79% m/m la 98 miliarde RUB. PSB s-a mutat, de asemenea, pentru a-și consolida activitatea, anunțând o fuziune cu banca soră Vozrozhdenie pe care proprietarii PSB o cumpăraseră în 2014, ceea ce îl face „prea mare pentru a eșua” decât înainte.
Frați bancari
PSB a fost înființat în anii 90 de Alexei și Dmitry Ananyev, legendarul frate bancar. Amândoi sunt urși mari de bărbați și profund religioși, purtând barbele lungi pline ale unui credincios ortodox rus.
Au câștigat primii bani în computere importate și construind rețele de telecomunicații digitale suprapuse în anii 1990, într-un moment în care telefoanele nu funcționau și toată lumea cu niște bani de rezervă a înființat o bancă.
În anii de boom, PSB a înflorit satisfăcând nevoile întreprinderilor comerciale mijlocii, a declarat banca pentru belli IntelliNews în mai multe interviuri. A scăzut tendința concentrându-se asupra întreprinderii private, într-un moment în care celelalte bănci deținute de oligarhi se concentrau pe conturile de stat și SOE.
La mijlocul lunii septembrie, PSB a anunțat că va fuziona cu Vozrozhdenie (care înseamnă „renaștere” sau „renaștere” în Rusia, dar adesea numele este scurtat în V-bank). Ambele bănci aparțin unui acționar majoritar, Promsvyaz Capital, și a fost pur și simplu o chestiune de timp înainte ca acestea să fie fuzionate. V-bank are un profil foarte asemănător cu PSB și, în ciuda faptului că este mult mai mic, este mai bine gestionat și mai profitabil: rentabilitatea activelor băncilor era de 1% și respectiv 0,5% de la jumătatea acestui an.
Frații au achiziționat V-bank după moartea fondatorului său Dmitry Orlov în decembrie 2014 și au plătit 200 milioane de dolari pentru control. Promsvyazbank este clasată pe locul 10 ca mărime din Rusia, cu active de 1,21 trilioane RUB (20,18 miliarde USD) la sfârșitul celui de-al doilea trimestru, iar Vozrozhdenie 32, cu active de 238,2 miliarde RUB (4,1 miliarde dolari).
La fel ca și colegii lor Garden Ring, frații Ananyev au dezvoltat activ afacerea bancară prin cumpărare sau salvări. Și acest lucru a fost realizat cu încurajarea CBR, care a presat băncile comerciale de frunte în serviciu ca parte a curățării sale a întregului sector. Prin furnizarea de împrumuturi mari și ieftine, CBR a externalizat efectiv restructurarea băncilor eșuate către cele mai bune și mai mari bănci comerciale - făcându-le mai mari în acest proces.
Fuziunea PSB cu V-bank reflectă preluările pe care Otkritie și Binbank le-au efectuat la cererea CBR a Trust bank și respectiv a Rostbank, care, retrospectiv, au contribuit la problemele lor.