Analiză - Planurile de slăbire a ochilor băncilor ca piloți de greutate de risc pe articolul AMP Reuters

LONDRA LONDRA (Reuters) - Băncile, hotărâte să-și majoreze capitalul de peste doi ani, ar putea fi forțate să-și reducă bilanțurile pentru a rămâne pe partea dreaptă a unor noi reguli stricte care își umflă masiv activele.

slăbire

Regulile de la Basel III stabilite pentru bănci în urmă cu o lună au avut o dublă nenorocire: au înăsprit definiția a ceea ce contează ca capital și au crescut ponderarea riscului pentru multe active, presând cumulativ raportul de capital, o măsură a puterii unei bănci.

Standard Chartered (STAN.L) a declarat că o creștere a activelor ponderate la risc (RWA) în cadrul Basel III își va rade raportul de capital și va contribui la necesitatea unei emisiuni de drepturi de 5,3 miliarde de dolari, prezentată miercuri.

Băncile sunt îngrijorătoare cu privire la modul în care inflația RWA poate fi atenuată - și impactul asupra câștigurilor, dividendelor și randamentelor.

"Este un compromis. Nu există nicio cale de ieșire din asta, își pot reduce RWA, însă, făcând acest lucru, o parte din impact va afecta câștigurile", a declarat Andrew Lim, analist la Matrix din Londra.

Băncile din Europa cu portofolii de tranzacționare importante precum UBS UBSN.VX, Credit Suisse CSGN.VX, Deutsche Bank (DBKGn.DE) și Barclays (BARC.L) vor fi cele mai afectate de noile reguli.

Dar există posibilitatea ca aceștia să atenueze impactul cu până la jumătate, reducând expunerea la securitizare, optând pentru instrumente financiare derivate tranzacționate la bursă, mai degrabă decât over-the-counter (OTC) sau reducând alte părți ale bilanțului.

Calculul activelor riscante este complex și nu va fi finalizat până când liderii G20 nu se vor întâlni în Coreea luna viitoare. Modificările sunt cunoscute în general, iar băncile oferă câteva indicii cu privire la impact, dar pot fi reticente în a oferi mai multe detalii la rezultatele trimestrului al treilea din luna următoare.

Modificările ar trebui să dubleze activele ponderate la risc ale UBS, în timp ce RWA al Credit Suisse va crește cu peste 70%, iar Deutsche Bank ar putea crește la jumătate.

Rivalii de pe Wall Street precum Goldman Sachs (GS.N) și Morgan Stanley (MS.N) vor fi, de asemenea, loviți, RWA-urile crescând cu aproximativ 80%. JPMorgan (JPM.N) estimează că RWA-ul său va fi umflat cu 400 miliarde dolari, sau 36 la sută.